Las acciones cibernéticas han soportado un 2026 difícil junto con el comercio de software impulsado por la inteligencia artificial. Eso podría crear una oportunidad de compra, según el analista de Wedbush, Dan Ives.
«La IA será un importante facilitador en el campo de la seguridad cibernética en los próximos años a medida que la protección de casos de uso, datos y puntos finales se expanda significativamente», escribió Ives en una nota de investigación publicada el martes.
Si bien el uso creciente de la IA ha planteado dudas sobre los modelos de negocio en sectores que van desde el software empresarial hasta el sector inmobiliario, Ives argumentó que el aumento de las amenazas impulsadas por la IA está haciendo que la ciberseguridad sea un costo significativo que las empresas no pueden reducir.
Esa tesis alcista se basa en la pura verdad. A medida que los especialistas en marketing utilizan la IA para lanzar ataques más rápidos y sofisticados, las empresas deben gastar más para protegerse. Los datos de Wedbush muestran que los minoristas están aumentando sus objetivos de ventas en casi un 30% este año para mantenerse al día con el fortalecimiento de la demanda. Este cambio sugiere que, si bien los presupuestos generales de software empresarial pueden estar disminuyendo, la seguridad sigue siendo una prioridad absoluta.
A pesar de este optimismo a largo plazo, los inversores ahora miran un mar rojo. El desempeño de los principales rastreadores ha sido errático durante el último mes. Por ejemplo, el ETF First Trust Nasdaq Cybersecurity (CIBR) ha bajado aproximadamente un 9%, mientras que el WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR) ha bajado aproximadamente un 5%. En lo que va del año, han bajado un 3% y un 7%, respectivamente.
Si bien los alcistas ven una oportunidad para la productividad a medida que la IA expande la «superficie de ataque» para las grandes empresas a través de API y multitarea, a algunos escépticos les preocupa que la desaceleración del crecimiento de los ingresos y los precios más altos puedan disuadir a otros actores.
La conclusión del argumento bajista es que un «impuesto a la IA» sobre los presupuestos corporativos podría erosionar otras áreas del gasto en TI, dejando a las empresas cibernéticas luchando por obtener más ingresos.
El experto en tecnología Ives ha señalado a tres empresas específicas como «ganadoras» de primer nivel al impulsar este cambio. El primero es CrowdStrike (CRWD), al que llama el «estándar de oro» de la industria. La firma sostiene que la plataforma Falcon de CrowdStrike se está volviendo más efectiva a medida que los piratas informáticos se convierten en una amenaza mayor. Aunque las acciones de la empresa de ciberseguridad han bajado casi un 13% en lo que va del año, Wedbush mantiene una calificación de rendimiento superior y un precio objetivo de 600 dólares.
En segundo lugar está Palo Alto Networks (PANW), que sigue siendo el favorito de Wedbush para 2026 a pesar de que sus acciones han bajado casi un 12% en lo que va del año. Ives cree que el enfoque de plataforma de la compañía, combinado con la adquisición de CyberArk, cambia las reglas del juego para proteger los canales de datos de IA. La estrategia apunta a reducir la fatiga de los proveedores ofreciendo herramientas unificadas, una medida que los analistas creen que podría capturar una mayor participación del mercado empresarial. La empresa emitió un precio objetivo de 225 dólares para las acciones.
